Это вторая часть нашего прогноза на следующий год. В первой части , опубликованной ранее на этой неделе, мы рассмотрели лидеров 2017 года, акции и криптовалюты.

В 2017 году геополитические риски существенно обострились. На Корейском полуострове КНДР продолжает испытывать баллистические ракеты; популизм, ярким представителем которого является президент Дональд Трамп, набирает обороты; продолжаются переговоры по условиям выхода Великобритании из состава ЕС; Каталония выступает за независимость, а евроскептики рвутся к власти (пример − победа Австрийской народной партии Себастьяна Курца), не говоря уже о различных националистических партиях в Южной и Центральной Америке. Однако даже в таких условиях мировые рынки демонстрировали стремительный рост. Ралли возглавили площадки в США, южнокорейский KOSPI за год прибавил 20,4%, бразильский бенчмарк набрал 24,8%, а Hang Seng вырос на 34,4%. Однако самым успешным индексом уходящего года стал вьетнамский Hanoi 30 , который подскочил на 50,5%.

В начале 2017 года многие задавались вопросом, сможет ли DJI (начавший год на отметке 19872) преодолеть ключевой уровень в 20000. В последний день торгов перед рождественскими выходными индекс закрылся на отметке 24754, что соответствует годовому росту на 25,2%. А в рамках уходящего года индекс обновил рекордный максимум 70 раз, что само по себе является рекордом.

S&P 500 также не отставал от общей динамики: начав 2017 год на отметке 2251, в минувшую пятницу он закрылся на уровне 2683 (+19,8%). NASDAQ Composite также превзошел ожидания экспертов, за год набрав 29,2%. В первую очередь такому ралли способствовал сектор высокотехнологичных компаний, выросший на 33%.

Нефть, похоже, восстановилась после падения в 2016 году, однако доллар продолжает выглядеть нестабильно. Волатильность держится вблизи рекордных минимумов, если не учитывать рынок криптовалют. Цифровые валюты продемонстрировали невиданные ранее темпы роста: биткоин прибавил 1200%, эфир взлетел на 7541% с отметки $8,17 до $624, а валюта Ripple показала невероятные 13700% роста.

ФРС выполнила обещание и трижды повысила ставки в этом году, сохранив прогноз на еще на три раунда повышения в 2018 году. ЕЦБ подтвердил сокращение программы ежемесячного выкупа активов, однако по-прежнему осторожно относится к ужесточению политики и повышению ставок. Что касается Банка Англии, принимая решения по параметрам денежно-кредитной политики, регулятор должен принимать во внимание ключевой фактор неопределенности - последствия Brexit для экономики Великобритании.

Стивен Найт, аналитик Blackwell Global: Нефть Brent может подорожать, а затем скорректироваться к отметке $60

В 2018 году, вероятно, в полном размере проявятся негативные стороны текущей денежно-кредитной политики. В частности, ситуация на рынках труда в большинстве крупных западных стран усложняется, а инфляционное давление растет. Вследствие этого ряд центробанков сильнее ужесточит параметры ДКП, что негативно повлияет на фондовый рынок. В настоящее время S&P не выглядит привлекательно, и, скорее всего, этот класс активов пострадает сильнее остальных, если ФРС действительно будет придерживаться своего графика повышения ставок.

В то же время, валютный рынок продемонстрировал самый впечатляющий боковик, который я наблюдал за всю свою карьеру. Однако инфляция разгоняется, и центробанки нормализуют свою политику, так что мы вправе ожидать серьезных валютных движений. В частности, обратите внимание на возможный рост доллара против японской иены.

И наконец, нефть может предоставить множество возможностей для открытия прибыльных позиций, так как противостояние ОПЕК и нефтедобытчиков США набирает обороты. Тем не менее, несмотря на текущий подъем котировок, среднесрочная перспектива предполагает снижение цен, так как американские сланцевики наращивают производство в условиях высоких цен. Вследствие этого, котировки Brent могут пережить краткосрочный подъем и затем плавно опуститься ниже уровня $60 за баррель.

Том Луонго, независимый экономический аналитик : Отток капитала из еврозоны вызовет снижение евро; золото ждет ралли

Основной движущей силой 2018 года станет обострение политической ситуации в ЕС. Канцлер Германии Ангела Меркель оказалась перед угрозой политического кризиса, переговоры по Brexit относительно недавно сдвинулись с мертвой точки, Каталония выступает за независимость и Вышеградская группа требует ужесточения миграционной политики. И эти противоречия будут лишь нарастать в 2018 году. По моему мнению, ключевым моментом станут майские выборы в Италии, способные вызвать новый виток кризиса банковского сектора еврозоны. С учетом вышесказанного, на текущий момент евро переоценен на 20-30%.

Разворот текущего тренда в сторону медвежьего рынка может вызвать отток капитала из еврозоны. Начало этой тенденции положено: Dow обновляет рекордные максимумы, а немецкий DAX склонен к снижению. На подобном фоне золото может, наконец, восстановиться после шестимесячного падения, а криптовалюты продолжат свое невероятное ралли.

Ключевым понятием станет «доверие». Если доверие к политике ЕЦБ пошатнется, капитал может начать перетекать из облигаций в более ликвидные активы: золото, биткоин и акции США. Текущая рыночная ситуация предоставляет хорошие возможности для парного трейдинга в рамках золото-биткоин и золото-Dow. В минувшие годы золото традиционно торговалось под давлением в декабре, а затем, в I квартале следующего года, наблюдалось ралли. Любые последующие распродажи золота должны найти отражение в росте цифровых валют или фондового рынка. Инвесторы должны учитывать возможность подобной ребалансировки в 2018-м.

Джейсон Сен, основатель Day Trade Ideas: Покупайте золото и серебро для защиты от коррекции фондового рынка

Несмотря на то, что фондовый рынок США вот уже почти 10 лет остается «бычьим», нет никаких предпосылок для окончания ралли. Несмотря на то, что я считаю рынок значительно переоцененным, я бы никогда не рискнул ставить против тренда. Прежде чем решиться играть на понижение, нужно внимательно следить за рынком и искать шаблоны и сигналы, говорящие об окончании «бычьего» тренда.

В качестве совета на 2018 год я предлагаю играть на повышение золота и серебра , и не только потому что это является хорошей стратегией в случае коррекции фондового рынка. На недельном графике для золота, представленном ниже, вы можете заметить, что металл торгуется в боковом тренде последние два года, после того, как в результате коррекции конца 2015 года был достигнут минимум на отметке 1045. В этом году мы не смогли преодолеть пик середины 2016 года на уровне 1375.

Недельные скользящие средние подтверждают боковое движение, однако меня воодушевляет тот факт, что к концу года цена оказалась выше 200-периодной (красная) и 100-периодной (синяя) скользящих. Что более важно, золото торгуется выше 5-летней нисходящей линии тренда (которая сейчас располагается на уровне 1215, немного ниже 200-периодной средней).

Быкам нужно закрытие года выше уровня 1270, чтобы встретить начало следующего года на положительной ноте. Движение к уровням 1280-1285 будет отличным началом 2018 года. Если будет пройден пик октября-ноября на уровне 1300, то на пути к ключевому уровню сопротивления на отметке 1374-1379 единственным препятствием будет отметка 1357. Уровень 1374-1379 является пиком середины 2016 года и находится на уровне Фибоначчи в 38,2%. Пробой пика 2014 года выше 1387 сформирует сильный долгосрочный сигнал вверх.

Месячный график для серебра, представленный ниже, демонстрирует стабилизацию цены за последние 2 года выше 200-периодной скользящей вблизи уровня $16.

Вы также можете заметить, что 13-летняя линия восходящего тренда, начавшегося в 2004 году, была протестирована в 2015 и 2017 годах, и не была пробита. Я считаю, что сейчас формируется основа для возврата к пикам 2016 и 2017 на уровнях 20,64 и 21,10 соответственно. Также обратите внимание, что 100-периодная скользящая (синяя) в 2016 успешно сыграла роль уровня сопротивления. Пробой скользящей в 2018 году станет сигналом для покупки и дополнительно пересечет 500-периодную скользящую (на уровне $21), что поддержит быков.

Недельный график добавляет поводов для оптимизма, так как цена держится выше 5-летней линии нисходящего тренда. Пробой пиков октября-ноября на отметках 17,37 и 17,46 будет соответствовать преодолению 100- и 200-периодных скользящих, давая дополнительное подтверждение для быков.

Мэттью Уэллер, старший аналитик в Faraday Research: Станет ли 2018 год зеркальным отражением 2017-го для доллара США?

Скажем однозначно: 2017 год был очень трудным для доллара США. Доллар упал против всех ведущих валют, потеряв за 11 месяцев 9% против британского фунта и почти 13% против евро. Удивительно то, что это произошло, несмотря на три раунда повышений ставки ФРС.

Итак, что же стало причиной ослабления валюты? То же, что обычно движет рынками: дисбаланс между продавцами и покупателями. Начало 2017 года было встречено с надеждой на «бизнесмена» Дональда Трампа и контролируемый республиканцами Конгресс, что открывало возможности для роста экономики США благодаря снижению ставки корпоративного налога и ослаблению государственного регулирования.

Отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами о вовлеченности трейдеров содержал данные о том, что число длинных чистых позиций по DXY превысило 54 000. Трейдеры настроены на продолжение роста доллара, а президент Трамп периодически сталкивается с трудностями в реализации политической программы, так что ослабление оптимизма и планомерное ослабление доллара не стало сюрпризом.

Сейчас мы наблюдаем сценарий, зеркально отражающий начало прошлого года. Другими словами, настроения на рынке сместились с завышенных ожиданий в сторону заниженных, что в 2018 году предоставляет доллару гораздо лучшие возможности по сравнению с 2017-м.

Пинхас Коэн, аналитик, постоянный автор Investing.com: Доллар США останется под давлением; АUD ждет рост; достигнет ли нефть $75?

Доллар испытывает давление со стороны низкой инфляции, что приводит к снижению веры инвесторов в прогнозы ФРС о восстановлении экономики, особенно на фоне плоской кривой доходности гособлигаций. Позиция Мохаммеда Эль-Эриана, согласно которой рекордный рост фондового рынка является проявлением «бычьего» настроя инвесторов, является спорной, так как доходность гособлигаций падала даже в условиях роста рынка акций. С момента голосования по Brexit (середина 2016 года), трейдеры сосредоточились на торговле акциями, предоставляющими немедленную прибыль, не принимая во внимание устойчивость экономического роста.

Подтверждением «медвежьего» настроя доллара является округлое дно котировок золота, наблюдающееся с июня 2013 года. Пробой пика июля 2016 года на уровне 1375 ознаменует начало долгосрочного восходящего тренда с таргетом на отметке $1600. Золото демонстрирует обратную корреляцию с долларом США, так как стоимость металла отражается в американской валюте и является активом «тихой гавани».

• Диапазон DXY: 92,50 - 95,00

• Наиболее «бычья» валюта: Австралийский доллар (AUD); целевой уровень 0,8500 - 0,9000

По данным ОЭСР, экономика Австралии продолжит развиваться быстрыми темпами, а инфляция и заработная плата продолжат постепенный рост. По прогнозам, центральный банк может ужесточить политику во второй половине следующего года. Кроме того, британский Центр экономических и бизнес-исследований прогнозирует, что Австралия к 2026 году переместится на два места выше в списке лидирующих стран (на текущий момент располагается на 13-й строчке), что будет означать, что страна ускорила экономический рост.

С технической точки зрения, сырьевая валюта торгуется против доллара США в восходящем тренде с 2001 года. Валюта провалилась в январе 2016 года и затем сформировала восходящий канал. На стороне валюты как фундаментальные факторы, так и техническая картина.

• Диапазон евро: 1,1500 - 1,2500; иены 108,00 - 114,00

Иена и евро являются валютами, чьи эмитенты предоставляют практически нулевые доходности по облигациям. Обе валюты торгуются в рамках долгосрочных нисходящих трендов, однако разница между ними есть. Иена продолжила снижение в рамках тренда, однако евро вышел из канала.

• Диапазон фунта: 1,2000 - 1,3000

Вероятно, самой непредсказуемой валютой остается фунт стерлингов, учитывая влияние и непредсказуемость переговоров по Brexit. Эта неопределенность нашла визуальное представление в цене, которая зажата между линией долгосрочного восходящего тренда с середины 2014 года и среднесрочным нисходящим трендом с октября 2016 года. В конечном счете мы будем опираться на долгосрочный нисходящий тренд, а также на показатель MACD и расхождения индикатора RSI с учетом возможных всплесков цены в рамках H&S.

• Диапазон нефти WTI : $65 - $75

Улучшение экономических условий предполагает рост спроса на нефть. Кроме того, выход Aramco на IPO говорит о готовности Саудовской Аравии на любые действия для поддержания высоких цен на нефть. Однако затем Королевство столкнется с бюджетным дефицитом. Что более важно, рост нефтяных котировок провоцирует производителей сланцевой нефти в США наращивать нефтедобычу, оказывая давление на цены. На текущий момент котировки сформировали равносторонний треугольник с таргетом в районе $62,00.

Джейсон Мартин, Investing.com : Ведущие центробанки в 2018 продолжат придерживаться выбранных направлений в рамках ДКП

Процесс нормализации политики регулятора и отказа от стимулирующих мер идет полным ходом, и уход Джанет Йеллен, которую сменит Джером Пауэлл, не скажется на монетарной политике. В декабре ФРС опубликовала экономические прогнозы на 2018 год, в которых обозначены планы по трем повышениям ключевой ставки. Кроме того, принимая во внимание, что Трамп не спешит заполнять вакантные места в Совете управляющих, можно сделать вывод о нежелании Белого Дома оказывать давление на центробанк. Незначительное ужесточение риторики ФРС не создает никаких предпосылок для того, чтобы назвать позицию регулятора «ястребиной». 2018 год будет похож на уходящий год: ФРС будет заранее информировать рынок о грядущих изменениях, чтобы избежать неопределенности и паники.

ЕЦБ позволил ФРС стать локомотивом ужесточения политики и, со своей стороны, действует осторожно. На декабрьском заседании регулятор подтвердил планы по сокращению программы ежемесячного выкупа активов вдвое до €30 млрд начиная с января. Эти покупки будут продлены до «конца сентября 2018 года или, при необходимости, на более длительный срок, пока Совет управляющих не увидит устойчивой корректировки динамики инфляции и ее приближения к целевому уровню».

Глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что процентные ставки не будут меняться еще длительный период времени, и рынки не ожидают ужесточения политики раньше 2019 года. В отличие от ФРС, ЕЦБ борется с признаками замедления инфляции, несмотря на рост экономики еврозоны. Именно экономический рост может выступить стимулом к пересмотру сроков ужесточения политики и их смещению на 2018 год.

Банк Англии

Банк Англии несколько выделяется из тройки главных центральных банков. Хотя британский регулятор сталкивается с проблемой замедления роста заработной платы, лишь в Великобритании базовая инфляция превысила целевой уровень и закрепилась выше него, что серьезно сказывается на стоимости жизни граждан. Несмотря на то, что Банк Англии повысил ставки, сниженные после голосования по Brexit, члены Комитета по денежно-кредитной политике по-прежнему неохотно идут на ужесточение политики в связи с неопределенностью, вызванной переговорами по Brexit.

На последнем заседании члены Комитета пришли к мнению, что инфляция, подскочившая до 3,1%, продемонстрировала пиковое значение, и вскоре снизится до целевого уровня. В настоящий момент рынки не ожидают, что регулятор повысит ставки до конца 2018 года больше, чем на запланированные 25 базисных пунктов.

Главным металлом современности является золото. Оно используется в бижутерии, электронике, медицине, на него оглядываются, когда оценивают валюты, поэтому так важно отслеживать его котировки. Представляем прогноз цен на золото в 2018 году

Подробности об уровне цен на золото в 2018 году

1. Приобретение и продажа осуществляется по разной цене: покупает банк значительно дешевле, чем продает;
2. Цена драгметалла зависит от котировок на Лондонской бирже;
3. Для банковского дела используется мера веса — троская унция, в граммах она составляет 31,1035;
4. Маркируют эту величину массы на международном финансовом рынке аббревиатурой XAU;
5. В обращении применяется несколько проб золота: 375; 417; 585; 750; 916,7; 999;
6. Для оценки золотовалютного резерва используется высшая проба – 999;
7. Стоимость к концу 2018 одной тройской унции ожидается около 1300 $;
8. Для всех стран этот металл является высоколиквидным активом.

Значение золота для мировой экономики

Хранилище золотых слитков

С древних времен этот благородный металл был гарантом благосостояния народа. Все деньги печатались, отливались, и отпускались относительно золотой меры.

Смотрите также:

Банкнота 100 рублей 2018 года к Чемпионату мира по футболу

В 1971, благодаря гегемонии США, цены золота и мировой денежной валюты пошли врозь, возник «плавающий курс» американских денег. Но одним из основных факторов влияния на доллар до сих пор остается золотой запас.

Но не только для американской валюты важны ставки этого высоколиквидного актива, все остальные государства заинтересованы в его исследовании, разработке, накапливании. Этот запас призван:

1. Стабилизировать национальный денежный номинал при кризисных ситуациях с помощью продаж;
2. Его можно обменять на любой необходимый товар.

Первым пунктом когда-то воспользовалась Америка для стабилизации курса своей валюты. Доллар приобрел статус денежной единицы номер один, регулируя котировки всех остальных денежных знаков.

О российском золоте

Обычные люди сталкиваются с пробой золота 585, которую называют ювелирной. Именно ее продают магазины прекрасным дамам. Сплав состоит из 58,5% Au, остальное – примеси, обеспечивающие украшениям стойкость к коррозии, легкость, носкость и твердость.

Банки продают инвестиционные монеты. Они чеканятся из 585 пробы, но можно найти экземпляры 999 пробы. Банковская цена при продаже золота выше, чем средняя на мировых рынках. Средняя определяется: «продажа» + «покупка», деленная пополам. Оценку производят относительно одной тройской унции, которая составляет не более 31,12 грамма.

Смотрите также:

Сценарные условия Минэкономразвития на 2018-2020 годы

В ломбардах обычно торгуют золотом 585 пробы в граммах. Отличие ломбардов от банков связано с тем, что они могут купить/продать золото дешевле среднемировой оценки, поскольку сами назначают его стоимость.

Стоимость сплавов с различным обогащением по Au разная. Так проба 999 дороже ювелирной в 1,7 раза.

Тренд золотого курса

Если человек хочет отслеживать колебания цен, выигрывая на разности экстремумов, то он должен знать историю тренда курса золота. Средняя стоимость унции:

• 1270$ – 2017;
• 1250,74$ – 2016;
• 1158,66$ – 2015;
• 1266,40$ – 2014.

2013 вынесем отдельно строкой, поскольку именно он стал «черным» для золотых котировок новейшей истории. Ни одна из мировых валют не смогла получить доходность от данного драгметалла, поскольку его стоимость просела минимум на 13,8% относительно йены и максимум – 31,4% относительно евро.

Начиная с 2014, мировые державы восстановили доходность по этому металлу. Большего всего возросла прибыль по нему у России, но было это связано не с самой ценой золота, а с удорожанием доллара. Последний получил доходность только в 2016. За этот же год доходность по золоту для рубля упала.

До середины XX века драгоценные металлы были мерилом стоимости всех материальных предметов, так продолжалось до отмены золотого стандарта в 1971 году. Сейчас прогноз цен на золото на 2018 год необходим не только биржевым игрокам, которые используют данный актив для проведения краткосрочных спекуляций и инвестирования.

Простые граждане тоже могут зарабатывать на золоте. Приобрести монеты и слитки, открыть металлический счет может каждый гражданин России. Но перед этим следует изучить перспективы роста цены на этот биржевой инструмент.

Курс золота на 2018 год – расти или падать

Интерес к золоту обусловлен тем, что он является самым надежным активом сохранения капитала. История не знает периода, когда вложения в него на срок от 10 лет и дольше приносили убыток. За последние 10 лет инфляция в России составила 132,99%. То есть деньги, положенные «под подушку», обесценились в 2,3 раза.

Если на эти деньги купить золото, которое стоило в 2007 году $800, а за один доллар давали 26 рублей, то капитал можно было бы увеличить в 4,5 раза, что вдвое выше инфляции. Однако инвесторы, решившие приобрести этот актив в 2011-15 годах, зафиксировали бы сейчас убыток.

Есть ощущение, что мир нашел более выгодные способы хранить капитал. Конкуренцию составляют:

• акции;
• облигации;
• банковские депозиты;
• инвестирование в недвижимость;
• покупка земельных участков.

Несмотря на рост экономики в Индии и Китае, странах с самым большим пристрастием к желтому металлу, спрос на него растет незначительными темпами. Это объяснимый процесс, все чаще в качестве подарка используются более практичные предметы – мобильные телефоны и прочие гаджеты.

Наступит ли конец золотой эпохи

Вероятность того, что спрос останется только в промышленном секторе, ничтожно мала. Золото всегда было резервным активом, и при первых признаках надвигающейся катастрофы котировки GOLD росли бурными темпами. Поэтому курс золота на 2018 год будет зависеть исключительно от стабильности другого резервного актива – доллара.

Состояние в экономике США сложно назвать блестящим. Трампу досталось от Обамы сложное наследство, данные по рынку труда и безработице говорят об имеющихся структурных проблемах. ФРС не может проводить ужесточение кредитной политики в тех масштабах, которые требуются для экономики.

Буксуют и те начинания, которые затеяны новой администрацией. Реформа здравоохранения, которая должна была высвободить средства для преобразований, была отвергнута Конгрессом и Сенатом. Налоговая реформа не вызвала одобрения у предпринимателей. Споры с партнерами по НАТО грозят разрывами экономических связей.

Дошло до того, что партия Демократов открыто заявила о необходимости импичмента нового президента. Данное высказывание привело к панике на фондовом рынке, индекс Доу обвалился на 2%. Но котировки золота отреагировали на это достаточно вяло. Инвесторы переключили внимание на активы, способные принести дивиденды в короткой перспективе.

На данный момент нет предпосылок для значительного роста курса доллара в 2018 году. Как нет и признаков его падения. Если в ближайшее время не произойдет больших катаклизмов, то цена на золото останется на прежнем уровне в диапазоне 1200 – 1300 USD за тройскую унцию.

Стоимость золота в Сбербанке России непрерывно меняется, причем очень часто ее динамика повторятся из года в год. Наряду с реальным состоянием мирового золотовалютного запаса эксперты выделяют несколько причин сезонности этих изменений. Среди них инвестиционный спрос, политическая и экономическая стабильность, внешнеэкономический климат, проявление природных стихий, государственные праздники.

Известно, что золотые запасы планеты не бесконечны и изрядно истощены. Наряду с промышленным использованием металла, возросла его востребованность в качестве самостоятельного продукта. Возможность купить золото в СБ России открыла для инвесторов путь к защите своих сбережений и получению дивидендов. Сейчас каждая страна заинтересована в увеличении своих золотых запасов, что напрямую отражается на стоимости золота.

Повлиять на его курс может и политическая нестабильность в странах-экспортерах, когда компании не в состоянии проводить полноценные работы по добыче желтого металла, и в странах, потребляющих золото, когда банки придерживают свои золотые запасы до улучшения ситуации. Нарушение баланса предложение-спрос на драгметаллы в сторону спроса способно вызвать ажиотаж и, как следствие – повышение стоимости золота.

Цена на напрямую связана с состоянием экономики страны. Как только оно становится неустойчивым либо на горизонте замаячит кризис, инвесторы в качестве активов выбирают золото. Если же экономика укреплена – стоимость золота падает. Точно так же цена золота зависит и от состояния макроэкономики вместе взятых стран и в большей части ее рост или падение привязаны к ситуации в США и странах Европы.

Нестабильность курса американского доллара корректирует в одну и другую сторону стоимость золота в Сбербанке России. Цена этого металла основывается на стоимости валюты США и малейшие ее изменения приводят к существенному увеличению или уменьшению курса золота в стране.

При увеличении стоимости доллара курс золота уменьшается в связи с переключением инвестора на более выгодный продукт, а с уменьшением его стоимости курс желтого металла возрастает, так как вложение в золото является в этой ситуации более прибыльным.

Природные катаклизмы также являются частыми виновниками растущей цены на драгоценные металлы. В период ураганов, наводнений, цунами добывающие компании не в состоянии удовлетворить спрос на золото, что тут же отражается на его рыночном курсе и курсе в СБ России.

Сегодня самый высокий спрос на золото наблюдается в Индии и Китае. В этих странах особо популярно ювелирное золото. Исламские страны также увеличивают свои золотые запасы, вынашивая мечту о введении золотого динара, что способствует повышению курса этого металла.

На курс золота многих стран влияют традиционные праздники и периоды отдыха. Курс металла в Сбербанке повышается в Новогодние, Рождественские праздники и связанные с ними каникулы (на 9,7%), в весенние майские дни 1 и 9 Мая (на 4%). Наряду с периодом отдыха важным временем в жизни страны является подготовка школьников и студентов к учебному году. Во время активной траты денежной массы на одежду и учебники курс золота возрастает (на 5,5%).

В странах Европы и в США наблюдается всплеск продажи золотых изделий во время празднования Дня Благодарения, а в Китае и Индии – осенью, в начале брачного сезона.

Любой перекос в жизни страны напрямую влияет на динамику курса золота в Сбербанке России. Важно использовать эти закономерности при инвестициях в золото.

Золото сегодня — это никак не деньги, а всего лишь средство накопления. Менее экзотическое, чем , но все же не деньги. Вот золотой рубль — это был бы шаг. А что касается слитков… с учетом драконовского законодательства об их обороте — вы много знаете владельцев? Чаще всего это миллионеры, покупающие их на настолько черный день, что вопросы НДС и так далее в этих условиях стоять просто не будут.

Но есть такой момент, что запасы монетарного золота в международных резервах РФ на 1 мая 2018г составляли 1910 тонн, свидетельствуют материалы Банка России. То есть, за 11 лет золотой запас вырос на 1500 тонн. Более чем факт. Возможно готовят зону будущего золотого рубля, а калибры с булавами этому делу в помощь.

Интересный факт: 1 тонна мобильных телефонов содержит больше золота, чем тонна золотой руды. Согласно данным экологов, переработка 1 000 кг руды дает 1–2 грамма золота. И то же самое количество драгоценного металла можно получить, если отправить в переработку золотосодержащие детали 41 мобильного телефона.

Золото и война

В случае войны, когда всеобщие договора рушатся, золото следует покупать там где договоров нет (дешево в зоне грабежа), и продавать там где договора всеобщие укрепляются (дорого в зоне жиреющего мира). Золото все-же не место для инвестиций, а инструмент переноса излишков в далекое-далекое будущее, как средство не прокисающее и емкое, в отличие от бумажек.

Золото — товар, который ценился ранее (уже 5000 лет) и ценится сейчас. Когда — дороже, когда — дешевле. Но для долгосрочных сберегателей это отличный вариант.

Средство платежа — несколько другое. Да, оно устанавливается «сувереном». Но то же золото можно обменять на средство платежа, действующее в настоящий момент. Было можно и сейчас можно. Конечно вопрос в соотношении обмена и можно предположить что «суверен», пользвясь своим правом, касающимся не только правом определения средства платежа, может ограничить и хождение и право владения золотом (вспомним Великую Депрессию в США).

Статус золота

То, что произошло в 1971 г. в США, по факту является актом банкротства целого государства, так как в одностороннем порядке был продекларирован отказ от выполнения своих обязательств. С этого момента мировая резервная валюта стала превращаться в мировую долговую расписку. А вот волюнтаристский перевод золота из статуса денег в статус товара как раз и показал, что по факту оно не перестало быть деньгами, так как очень легко конвертируется в любую валюту в любой точке земного шара. И не зря Центробанки буквально всех стран держат золотовалютные резервы, т.е. бумагу+золото, причём долю золота в последнее время стараются увеличить, а бумагу сократить. И по статусу товара золото проделало фантастический путь наверх с 35 до 1350 долларов за унцию за период с 2000 по 2016 г., показав тем самым КТО есть КТО и ЧТО есть ЧТО.

Владелец платежного средства, это кто? Эмитент нацвалюты, государство? Пусть они оба. В России мы используем «билеты Банка России». Этот суверен не организовывает рынок оборота товаров за золото, это понятно. Организовывает за «свои» «платежные средства».

Но, если оборот золота не запрещен вообще этим же, положим, сувереном, то предлагать золото к продаже можно не только суверену (например, не сбывать в некие «госзакупки», а искать более выгодную цену, блано, операции с золотом не запрещены и имеются иные, отличные от суверена операторы рынка.

А вот это наличие иных покупателей/приобретателей золота и позволяет рассчитывать золотовладельцу на некую «справедливую» , а не «директивную» цену своего товара. Хотя бы тот же «черный рынок» (положим, на этом рынке и происходят запрещенные сувереном/регулятором операции, но они возможны в принципе), что дает преимущество владельцу золота перед невладельцем.

Золото — это деньги свободы

Попытки запретить золото случались, но каждый раз оказывались безуспешны. Если его загоняют в тень — оно вырастает в цене в разы. Поставить золото под контроль невозможно. это не удалось полностью даже всемогущему СССР.

Форма накопления золота физлицами для сбережений практически уже сейчас понятна: это физмет в форме, операции с которой не должны иметь проблем с законодательством и в форме, которая наиболее «ликвидна». Так что монеты или даже простая недорогая ювелирка, с минимальной надбавкой за работу по изготовлению «изделия». Плюс «привычность, узнаваемость» населением, плюс «защищённость» и удобность для проверки подлинности.

Правда золото уже лет 40-50 не участвует в расчётах за товары как деньги. Наоборот, его покупают за доллары, фунты, евро, то есть за деньги. Это металл, годный лишь для украшений и в электронике. Но если на другой стороне от золота не стоят конкретные товары для потребления или строительства, то значит приобретение золота и его складирование есть изъятие денег из оборота, так об этом ещё Адам Смит писал.